篇一：国有企业改革改制文件
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关于深化国有企业改革的指导意见
《关于深化国有企业改革的指导意见》将于 9 月 13 日(周日)晚 18 时发布，国务院新闻办公 室定于 2015 年 9 月 14 日(星期一)上午 10 时举行吹风会，请国务院国有资产监督管理委员 会副主任张喜武、发展改革委副主任连维良、财政部部长助理许宏才、工业和信息化部副部 长辛国斌、人力资源社会保障部副部长张义珍介绍《关于深化国有企业改革的指导意见》有 关情况。
国企改革五大问题呈现新共识 对于市场关注的国企改革问题，如今业界基本形成了以下五大共识。
一是国企改革的目标和方向问题。在中国这样一个社会主义市场经济国家，国有企业仍 然是推进现代化、保障人民共同利益的重要力量。基于这样一个认识，国企改革的目标还是 很清楚的，就是要在坚持社会主义基本经济制度和市场经济方向的前提下来推进。过去大家 争论很多的国企先做大还是先做强问题将不再是问题。应该说现在的主要目标首先是做强、 做优，然后是做大，然后是提高国有经济的活力、控制力、影响力以及抗风险能力。这四个 “力”实际上是国企改革下一步非常重要的目标。
二是国企分类问题。分类问题过去也是长期困扰国企改革的问题。我国有 15 万家国有 企业，类型多样，既有公益性的，也有市场化程度很高的。
对国有企业的分类改革当前也逐步形成共识。第一类是借鉴 OECD(即 Organization for Economic Co-operation and Development，经济合作与发展组织，简称 OECD ，经合组织) 的经验，叫商业性国企，这类企业要推进股份制改造，包括整体上市。第二类是公益性的国 企，这类企业要加强内部治理结构，尽可能降低运营成本，通过引入市场机制的方式，提高 效率。第三类是自然垄断型国企，这类企业改革要政企分开、政资分开、特许经营、政府监 管。
三是国有资本管理体制问题。这是前一段时间争议最大的地方，最近越来越形成共识了， 这一改革还要基于 2003 年形成的国有资本管理体制来推进新的国有资本管理架构。
四是国企的公司治理结构和激励问题。这里包含三个问题，其中之一是董事会问题。董 事会制度是现代企业制度的核心，现在面临的问题是董事会怎么和党组织很好的协调。另一 个问题就是上级公司和下级公司之间的关系怎么处理。第三个就是员工持股和高管持股问 题。在这些方面已经有越来越多的共识。比如说允许将部分国有资本转化为优先股，比如说 可以在一些企业里面探索实行员工持股。在混合所有制企业，特别是在人力资本和技术要素 贡献占比较高的由科研院所转制形成的国有企业，有条件最先实行员工持股和高管持股问 题。
五是地方国企的改革问题需要关注。从数量上来看，地方国企占比 70%;从营业收入来 看，央企大概占 60%，地方国企占 40%。但是，地方国企从 2013 年开始，效益下降非常明显。
需要引起关注的问题是，地方国企的改革任务和央企的改革任务有所不同，地方国企改革要 和地方债务的化解、投融资平台的清理、财税体制等很多问题结合起来。
A 股起新风：国资大股东纷纷让贤 国企改革预期升温，上市公司国资股东“退位让贤”暗流涌动。继中海海盛(600896,股 吧)(600896)、黑化股份(600179,股吧)(600179)之后，近期又有两家国资上市公司宣布易主：
国有控股方通过定增或重大资产重组的方式将上市平台让与民营资本，实现资源的有效整 合。有分析人士指出，随着国企改革加速进行，部分国资上市平台资源将获得整合机会，而 对资本平台期盼多时的各路资本也有望借此迈入资本市场。
方案频出 9 日 8 日，中炬高新(600872,股吧)(600872)发布定增方案，拟以 14.96 元每股的价格
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非公开发行不超过 3.01 亿股，募集资金不超过 45 亿元，用于阳西基地后续建设等多个项 目。
与一般的定增方案有所不同，此次参与中炬高新定增的四名认购对象均为公司现任第二 大股东前海人寿的一致行动人。凭借高达 45 亿元的定增规模，交易完成后，中炬高新将从 国资平台变为民资控股，其实际控制人也将由火炬高新开发区管委会变更为姚振华，从而与 前海人寿同列姚振华旗下。
今年以来，已有近 10 家国资上市公司的实际控制人宣布让贤，以多种方式将所持有的 上市平台转让给民资。而且，随着国企改革风潮渐起，国资上市平台“易主”案例日渐增多。
据记者不完全统计，近一个月来，已有包括中炬高新、大橡塑(600346,股吧)(600346)在内 的多家国资上市公司发布股权变更消息，并引发了市场的追捧。
手法多样 在易主方式的选择上，国资上市公司展现出了相当丰富的资本运作经验，从股权转让到 定向增发，再到资产重组，多种成熟的操盘方式均有出现。
与中炬高新方式类似，中国海运在转让中海海盛控股权时，也使用了定增的手法。根据 彼时方案，中海海盛将以 6.85 元每股的价格，向览海投资定向发行 29197.0802 万股，募集 资金总额不超过 20 亿元，用于偿还贷款。
通过上述定增，览海投资将持有中海海盛 33.43%的股权，成为公司的控股股东，其当 家人密春雷将成为上市公司的实际控制人。对于未来发展，览海方面也表示将协助上市公司 实施业务转型。
如果说通过定增方式让贤是帮助上市公司找到新主，那么，有些国资股东帮上市公司直 接找到借壳方，并推动重大资产重组，则有些“扶上马，送一程”之意。
比如，大连国投在 8 月 20 日将所持大橡塑 29.98%股权转让给恒力集团后，火速协助其 推进借壳方案。根据 9 月 1 日的重大资产重组预案，大橡塑拟将全部资产负债转让给大连国 投旗下公司，同时向恒力股份股东定向发行 18.52 亿股，作价 104.99 亿元收购恒立股份 99.99%股权，并定增募集不超过 16 亿元配套资金。
“两连击”下来，原本隶属于大连市国资委的大橡塑将成功变身民资上市公司，公司主 营业务和盈利能力也得以彻底改善。
除了大橡塑，今年以来的黑化股份、*ST 金路也都采取重大资产重组方案，将民资股东 和资产同时引入，完成上市公司的整体换血。
前景可期 “随着国企改革指导文件的出台，更多国资上市公司将获得整合的空间，在集中精力发 展优势项目的同时，有些运营困难、处境边缘的上市公司或将"让贤"给民资，以求资源的最 大化利用。”上述分析人士称。
机构分析，国企改革将以市场化为导向，资本层面改革将加速开展，组建国有资本投资、 运营公司，发挥国有资本投资、运营公司的作用，清理退出一批、重组整合一批、创新发展 一批国有企业。
在此种情况下，各路资本也纷纷摩拳擦掌，希望能借此机会，获得较好的上市平台，铺 路此后发展。
作为国内知名的巨无霸 PE，九鼎投资就已在上半年完成了一次资本奔袭，以 41.496 亿 元竞得中江集团 100%股权，从而上位中江地产(600053,股吧）大股东。8 月底，公司更是透 露，拟将昆吾九鼎注入上市公司，以求曲线完成 PE 主板上市梦。
国企改革涉及面广、任务艰巨，后续随着配套细则的出台，还将迎来持续的催化。最高 潮的部分应当是第二批央企试点名单的出台，有望带动整个国企改革板块。
上海北京仍是龙头
篇二：国有企业改革改制文件
关于深化国有企业改革的指导意见
《关于深化国有企业改革的指导意见》将于 9 月 13 日(周日)晚 18 时发布，国务院新闻办公 室定于 2015 年 9 月 14 日(星期一)上午 10 时举行吹风会，请国务院国有资产监督管理委员 会副主任张喜武、发展改革委副主任连维良、财政部部长助理许宏才、工业和信息化部副部 长辛国斌、人力资源社会保障部副部长张义珍介绍《关于深化国有企业改革的指导意见》有 关情况。
国企改革五大问题呈现新共识 对于市场关注的国企改革问题，如今业界基本形成了以下五大共识。
一是国企改革的目标和方向问题。在中国这样一个社会主义市场经济国家，国有企业仍 然是推进现代化、保障人民共同利益的重要力量。基于这样一个认识，国企改革的目标还是 很清楚的，就是要在坚持社会主义基本经济制度和市场经济方向的前提下来推进。过去大家 争论很多的国企先做大还是先做强问题将不再是问题。应该说现在的主要目标首先是做强、 做优，然后是做大，然后是提高国有经济的活力、控制力、影响力以及抗风险能力。这四个 “力”实际上是国企改革下一步非常重要的目标。
二是国企分类问题。分类问题过去也是长期困扰国企改革的问题。我国有 15 万家国有 企业，类型多样，既有公益性的，也有市场化程度很高的。
对国有企业的分类改革当前也逐步形成共识。第一类是借鉴 OECD(即 Organization for Economic Co-operation and Development，经济合作与发展组织，简称 OECD ，经合组织) 的经验，叫商业性国企，这类企业要推进股份制改造，包括整体上市。第二类是公益性的国 企，这类企业要加强内部治理结构，尽可能降低运营成本，通过引入市场机制的方式，提高 效率。第三类是自然垄断型国企，这类企业改革要政企分开、政资分开、特许经营、政府监 管。
三是国有资本管理体制问题。这是前一段时间争议最大的地方，最近越来越形成共识了，
这一改革还要基于 2003 年形成的国有资本管理体制来推进新的国有资本管理架构。
四是国企的公司治理结构和激励问题。这里包含三个问题，其中之一是董事会问题。董
事会制度是现代企业制度的核心，现在面临的问题是董事会怎么和党组织很好的协调。另一 个问题就是上级公司和下级公司之间的关系怎么处理。第三个就是员工持股和高管持股问题。
在这些方面已经有越来越多的共识。比如说允许将部分国有资本转化为优先股，比如说可以 在一些企业里面探索实行员工持股。在混合所有制企业，特别是在人力资本和技术要素贡献 占比较高的由科研院所转制形成的国有企业，有条件最先实行员工持股和高管持股问题。
五是地方国企的改革问题需要关注。从数量上来看，地方国企占比 70%;从营业收入来 看，央企大概占 60%，地方国企占 40%。但是，地方国企从 2013 年开始，效益下降非常明显。
需要引起关注的问题是，地方国企的改革任务和央企的改革任务有所不同，地方国企改革要 和地方债务的化解、投融资平台的清理、财税体制等很多问题结合起来。
A 股起新风：国资大股东纷纷让贤 国企改革预期升温，上市公司国资股东“退位让贤”暗流涌动。继中海海盛(600896, 股吧)(600896)、黑化股份(600179,股吧)(600179)之后，近期又有两家国资上市公司宣布易 主：国有控股方通过定增或重大资产重组的方式将上市平台让与民营资本，实现资源的有效 整合。有分析人士指出，随着国企改革加速进行，部分国资上市平台资源将获得整合机会， 而对资本平台期盼多时的各路资本也有望借此迈入资本市场。
方案频出 9 日 8 日，中炬高新(600872,股吧)(600872)发布定增方案，拟以 14.96 元每股的价格 非公开发行不超过 3.01 亿股，募集资金不超过 45 亿元，用于阳西基地后续建设等多个项目。
与一般的定增方案有所不同，此次参与中炬高新定增的四名认购对象均为公司现任第二 大股东前海人寿的一致行动人。凭借高达 45 亿元的定增规模，交易完成后，中炬高新将从
国资平台变为民资控股，其实际控制人也将由火炬高新开发区管委会变更为姚振华，从而与 前海人寿同列姚振华旗下。
今年以来，已有近 10 家国资上市公司的实际控制人宣布让贤，以多种方式将所持有的 上市平台转让给民资。而且，随着国企改革风潮渐起，国资上市平台“易主”案例日渐增多。
据记者不完全统计，近一个月来，已有包括中炬高新、大橡塑(600346,股吧)(600346)在内 的多家国资上市公司发布股权变更消息，并引发了市场的追捧。
手法多样 在易主方式的选择上，国资上市公司展现出了相当丰富的资本运作经验，从股权转让到 定向增发，再到资产重组，多种成熟的操盘方式均有出现。
与中炬高新方式类似，中国海运在转让中海海盛控股权时，也使用了定增的手法。根据 彼时方案，中海海盛将以 6.85 元每股的价格，向览海投资定向发行 29197.0802 万股，募集 资金总额不超过 20 亿元，用于偿还贷款。
通过上述定增，览海投资将持有中海海盛 33.43%的股权，成为公司的控股股东，其当 家人密春雷将成为上市公司的实际控制人。对于未来发展，览海方面也表示将协助上市公司 实施业务转型。
如果说通过定增方式让贤是帮助上市公司找到新主，那么，有些国资股东帮上市公司直 接找到借壳方，并推动重大资产重组，则有些“扶上马，送一程”之意。
比如，大连国投在 8 月 20 日将所持大橡塑 29.98%股权转让给恒力集团后，火速协助其 推进借壳方案。根据 9 月 1 日的重大资产重组预案，大橡塑拟将全部资产负债转让给大连国 投旗下公司，同时向恒力股份股东定向发行 18.52 亿股，作价 104.99 亿元收购恒立股份 99.99%股权，并定增募集不超过 16 亿元配套资金。
“两连击”下来，原本隶属于大连市国资委的大橡塑将成功变身民资上市公司，公司主
营业务和盈利能力也得以彻底改善。
除了大橡塑，今年以来的黑化股份、*ST 金路也都采取重大资产重组方案，将民资股东
和资产同时引入，完成上市公司的整体换血。
前景可期 “随着国企改革指导文件的出台，更多国资上市公司将获得整合的空间，在集中精力发
展优势项目的同时，有些运营困难、处境边缘的上市公司或将"让贤"给民资，以求资源的最 大化利用。”上述分析人士称。
机构分析，国企改革将以市场化为导向，资本层面改革将加速开展，组建国有资本投资、 运营公司，发挥国有资本投资、运营公司的作用，清理退出一批、重组整合一批、创新发展 一批国有企业。
在此种情况下，各路资本也纷纷摩拳擦掌，希望能借此机会，获得较好的上市平台，铺 路此后发展。
作为国内知名的巨无霸 PE，九鼎投资就已在上半年完成了一次资本奔袭，以 41.496 亿 元竞得中江集团 100%股权，从而上位中江地产(600053,股吧）大股东。8 月底，公司更是透 露，拟将昆吾九鼎注入上市公司，以求曲线完成 PE 主板上市梦。
国企改革涉及面广、任务艰巨，后续随着配套细则的出台，还将迎来持续的催化。最高 潮的部分应当是第二批央企试点名单的出台，有望带动整个国企改革板块。
上海北京仍是龙头 就市场机会来看，券商偏向于从地方国资改革下手。可以看到，地方国资国企改革竞相 展开。目前，多数省区市已出台当地的国资国企改革方案，部分地方政府和国企已有实质性 动作。作为改革先锋的北京、上海，相关概念股最值得投资者关注。
就北京来看，据资料显示，北京市国资委监管企业 67 家，上市公司达到 46 家，总市值 超过 5500 亿元。分析人士指出，随着资本市场中并购重组的提速，也在为北京部分国资的
整体上市及证券化提供环境支撑，而相应的整合或已出现在部分公司中。随着国企改革方案 的推出，将刺激市场并购重组的活跃程度，北京国资在资本市场上有望受到关注。
而上海作为国企改革的排头兵一直备受市场关注。据统计，在 A 股市场有 72 家与上海 国资相关的股票。这些上市公司的总资产超过 1.3 万亿元。有分析指出，挑选受益于上海国 企改革的公司，依循的思路包括，隐性资产巨大的国企；民企净资产收益率很高，但国企净 资产收益率很低的行业；符合上海产业发展方向，资产注入机会较大的集团；积极引入民营 资本、利润提升以及建立新型董事会制度的企业。
潜力股精选 王府井(600859,股吧)北京国资委龙头企业 公司实际控制人为北京国资委且为百货龙头企业，具有一定行业影响力。上半年公司实 现净利润 4.64 亿元，同比增长 22.65%，符合市场预期。安信证券分析师刘章明认为，2015 年底有望出台市属国资国企改革实施规划和配套政策，王府井作为北京市国资委旗下零售龙 头企业，在外延上有望被注入优质国有资产，扩大经营范围；内生上有望启动员工持股计划， 提升经营效率。
燕京啤酒(000729,股吧)与国企合作可能性大 公司国企改革进展值得紧密跟踪。国泰君安证券分析师闫伟指出，基于公司现有企业文 化及已出台的北京市国企改革意见，我们认为公司与外资同业合作将为小概率事件，但仍存 在与国企合作的可能；近期国企改革顶层方案出台呼声强烈，地方国企改革进程有望随之加 快，考虑到公司间接控股股东北京控股在北京市公共事业领域的重要地位，预期其有望进入 改革优先队列，公司国企改革进程将有望加速推进。业绩方面来看，受益于原材料成本下降， 预计公司全年盈利水平将略有提升。
百联股份(600827,股吧)已开始剥离亏损企业 公司近期分别公布了定向增发、资产置换和出售等计划，剥离了亏损的好美家建材连锁，
出售了业绩利润持续下降的联华超市部分股权，业绩改善的意愿强烈。群益证券分析师张露 认为，百联集团是沪国资委旗下优质竞争性资产，必然是本轮国企改革领头羊。公司为老牌 上海地区商业龙头，所拥有物业均位于核心商圈，物业价值极高，具有区域垄断优势。鉴于 公司国企改革及上海迪斯尼给公司带来的利润改善预期强烈，维持买入的投资建议。
中华企业(600675,股吧)内部资源整合预期加强 作为多年立足上海拓展长三角的知名上海房企，公司以住宅和商业地产双轮驱动发展。
长江证券(000783,股吧)(000783,股吧)分析师刘俊认为，公司上半年经营现金流入大幅增长， 预收款项增多，在市场和政策好转的大环境下，公司整体的经营情况在稳步改善。金丰投资 被绿地借壳以后，公司已经成为上海地产集团旗下的唯一一家上市房企。在上海国企改革的 大背景下，上地集团内部地产资源的整合预期日益加强。公司作为上地旗下仅有的上市平台， 很可能在国企改革和集团内部资源整合的过程中被赋予更多权重。
上海医药(601607,股吧)上海国资系统唯一医药企业 国企改革、外延并购将成为公司股价催化剂。国企激励制度改革是本轮国资改革重点， 公司是上海国资系统中唯一的医药企业，上海国企改革值得重点关注。兴业证券(601377, 股吧)(601377,股吧)分析师李鸣认为，公司作为国内医药行业的龙头企业之一行业地位稳固， 旗下不乏具有潜力的医药工业品种，营销改革之下有望逐步释放增长潜力，未来在新品研发 及外延拓张方面的发展也值得期待。公司目前的估值仍然较低，商业业务向互联网领域的转 型有望为公司打开新的成长空间。
篇三：国有企业改革改制文件
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内部控制手册编制使用说明
1、 编制《内部控制手册》的背景
为规范江苏亨通光电股份有限公司（以下简称“股份公司”）的管理，贯彻 《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国会 计法》以及其他有关法律、法规，满足国内外资本市场对上市公司的监管要求， 股份公司特制订《内部控制手册》，作为建立、执行、评价及验证内部控制的依 据。
完整的内部控制体系和完善的内部控制制度，是约束、规范企业管理行为的 准则，是减少风险的重大措施。实施内部控制可以及时发现和纠正各种错弊及不 法行为，有利于保证资产安全、完整，保证经营成果与财务状况真实、可靠。其 必要性表现为：
一是建立现代企业管理制度，完善法人治理结构，实现经营机制的转换，加 强企业管理，提高企业经营业绩，改善企业财务状况。
二是贯彻我国有关法律法规，遵循财政部、证监会、审计署、银监会、保监 会等五部委《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》，以及美国 《萨班斯－奥克斯法案》等国内外资本市场监管需求，提高会计信息质量。
三是积极参与竞争、努力降低风险。随着市场竞争日趋激烈和信息技术高度 发展，以及全球经济一体化的进程加速，股份公司所面临的风险也逐渐加大。建 立健全有效的内部控制制度，是防范风险、提高经营效率和效果的重要措施。
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四是建立统一规范的内部控制制度，使股份公司各项规章制度成为系统性、 可操作性和包容性很强的内部管理制度，更为有效的体现股份公司管理理念。
2、 《内部控制手册》遵循的基本原则
一是合规性原则。合规性是指企业内部控制制度必须符合国家的法律、法规 和政策；符合股份公司上市地证券监管机构有关上市公司的法律、法规和要求。
二是全面性和系统性原则。《内部控制手册》涉及股份公司经营活动的各个 方面，其内部监督和控制贯穿于经营管理活动的全过程并涉及全体员工。股份公 司的每一个员工既是内部控制的主体，又是内部控制的客体；既要对其负责的作 业实施控制，又要受其他人员或制度的监督和制约。《内部控制手册》使股份公 司内部各部门、各岗位形成较为系统的既互相制约又具有纵横交错关系的统一整 体，确保各部门和各岗位均能按特定的目标相互协调的发挥作用，最终实现股份 公司内部控制的总体目标。
三是内部牵制及不相容原则。内部牵制是指部门与部门、员工与员工以及各 岗位之间所建立的互相验证、互相制约的关系，属于企业内部控制制度一个重要 组成部分。其主要特征是将有关责任进行分配，使单独的一个人或一个部门对任 何一项或多项经济业务活动没有完全的处理权，必须经过不相容的其他部门或人 员的验证、核对和制约。
四是权责明确、奖惩结合原则。根据各部门和岗位的职能与性质，明确各部 门及人员应承担的责任并赋予相应的权限，根据操作规则和处理程序，确定追究、
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查处责任的措施与奖惩办法等，使权有所属，利有所享，避免发生越权或互相推 诿的现象。
五是成本效益原则。在内部控制活动中贯穿成本效益原则，就是要力争以最 少的控制或最低管理成本获取最大的经济利益。要实行有选择的控制：要努力降 低控制成本，尽量精简机构和人员，改进控制方法和手段，提高效率。
六是可操作性原则。《内部控制手册》必须符合股份公司实际，无论在业务 流程控制点的设置，还是授权项目权限的确定，都要考虑实际管理工作中是否可 行，保证其可操作性。
七是包容性原则。《内部控制手册》是依据股份公司现行各项管理制度，为 控制风险而编制的一系列流程控制体系，内容涵盖投资、生产、经营、财务、监 督检查等方方面面。《内部控制手册》力求避免与其他制度相矛盾，尽可能包容 现有的各项制度，对确实有冲突的其他各项管理制度，应及时修改、完善，并以 《内部控制手册》规定为准。
八是信息反馈原则。确定与控制工作有关的人员在信息传递中的任务与责 任，规定信息的传递程序、收集方法和时间要求等事项，建立严密的纪录、报告 等信息反馈系统。
3、 《内部控制手册》的适用范围
《内部控制手册》适用于股份公司及其下属公司（下属公司是指股份公司投 资（控股）和托管公司）。股份公司投资（控股）和托管公司应当参照股份公司
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《内部控制手册》，结合自身特点，按照“业务必须覆盖股份公司《内部控制手 册》中对应的所有规定内容，权限比照股份公司”的原则，制定内控手册，履行 本公司审批程序后，报股份公司内控部备案。
4、 内部控制定义
内部控制是为了适应国内外证券机构监管要求，提高风险管理能力和经营管 理要求，由股份公司董事会、管理层及其全体员工实施的，为经营活动的效率与 效果、财务报告的可靠性、相关法律法规的遵循性等目标的实现而提供合理保证 的过程。内部控制主要由内部环境、风险评估、控制活动、信息沟通及监督检查 等五个要素构成：
内部环境是影响、制约内部控制建立与执行的各种内部因素的总称，是实施 内部控制的基础。内部环境主要包括治理结构、组织机构设置和权职分配、企业 文化、人力资源、内部审计机制、反舞弊机制等。
风险评估是及时识别、科学分析和评估影响股份公司目标实现的各种不确定 因素并制定应对策略的过程。风险评估主要包括风险识别、风险衡量、风险应对 和风险报告。控制活动是指根据风险评估结果、结合风险应对策略，采用恰当的 控制措施以确保内部控制目标得以实现的政策和程序，是实施内部控制的具体方 式，控制措施的选择应当结合企业具体业务和事项的特点与要求，主要包括权责 分离控制、授权与审批控制、预算控制、财产保护控制、分析与报告控制、绩效 考核控制、信息技术控制等。
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信息沟通是指及时、准确、完整地收集与股份公司经营管理相关的各种信息， 并使这些信息以适当的方式在有关层级之间进行及时传递、有效沟通和正确应用 的过程，是实施内部控制的重要条件。信息与沟通主要包括信息的收集机制以及 内部与外部有关方面的沟通机制等。
监督检查是对内部控制的有效性进行检查评价，形成书面报告并作出相应处 理的过程，是实施内部控制的重要保证。
２０１０年五部委颁布《企业内部控制规范配套指引》，分１８项应用指引， 1 项评价指引，1 项审计指引，是对《企业内部控制基本规范》的进一步细化指 导。
篇四：国有企业改革改制文件
新阶段的国有企业改革
——《关于深化国有企业改革的指导意见》解读 第三讲
周绍朋 国家行政学院教授
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目
录
一、关于分类推进国有企业改革 二、完善现代企业制度 三、完善国有资产管理体制 四、发展混合所有制经济 五、强化监督防止国有资产流失 六、加强和改进党对国有企业的领导
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四、发展混合所有制经济
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（一）推进国有企业混合所有制改革
十八届三中全会特别强调，积极鼓 励支持发展混合所有制经济。
公有制为主体， 多种所有制经济 共同发展的基本 经济制度。
.
从股权结构的角 度来讲，是不同 性质的出资而形 成的股权结构。
企业层面的混合所有制经济：
国有股份
外资股份
非国有股份 集体股份
混合所有制
.
现代企业制度的概念
现代企业制度指的是适应社会化大生产和市场经 济体制要求的一种现代企业财产制度和资本组织 形式。
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混合所有制地位的变迁
最早提出，非公有制经济是我们 社会主义市场经济的有益补充。
后随着非公有制经济的进一步发展，我们又提出 非公有制经济是社会主义市场经济的必要补充。
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混合所有制地位的变迁
再后来提出改革的目标是建立社会主义市场经济 体制后，我们又提出，社会主义非公有制经济是 社会主义市场经济的重要组成部分。
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《指导意见》提出：
推进国有企业混合所有制改革，以促进国有企业 转换经营机制，放大国有资本功能，提高国有资 本配置和运行效率，实现各种所有制资本取长补 短、相互促进、共同发展为目标，稳妥推动国有 企业发展混合所有制经济。
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《指导意见》提出：
要充分发挥市场机制作用，坚持因地施策、因业 施策、因企施策，宜独则独、宜控则控、宜参则参 ，不搞拉郎配，不搞全覆盖，不设时间表，成熟一 个推进一个。
充分发挥市场机制作用
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《指导意见》提出：
改革要依法依规、严格程序、公开公正，切 实保护混合所有制企业各类出资人的产权权 益，杜绝国有资产流失。
.
11
（二）引入非国有资本参与国有企业改革 本次的《指导意见》中提到了两个混合的方法：
.
12
本次的《指导意见》中提到：
鼓励非国有资本通过出资入股、收购股权、认 购可转债、股权置换等多种方式，参与国有企业 改制重组或国有控股上市公司增资扩股以及企业 经营管理。
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13
本次的《指导意见》中提到：
在石油、天然气、电力、铁路、电信、资 源开发、公用事业等领域，向非国有资本 推出符合产业政策、有利于转型升级的项 目。
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14
（三）鼓励国有资本以多种方式入股非国有企业
《指导意见》中强调：
充分发挥国有资本投资、运营公司 的资本运作平台作用，通过市场化方 式，以公共服务、高新技术、生态环 保、战略性产业为重点领域，对发展 潜力大、成长性强的非国有企业进行 股权投资。
.
15
《指导意见》中强调：
鼓励国有企业通过投资入股、联合投资、重组 等多种方式，与非国有企业进行股权融合、战 略合作、资源整合。
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16
（四）探索实行混合所有制企业员工持股 员工持股需要注意的问题：
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17
《指导意见》强调：
坚持试点先行，在取得经验基础上稳妥有序推 进。
优先支持人才资本和技术要素贡献占比较高的 转制科研院所、高新技术企业、科技服务型企业 开展员工持股试点，支持对企业经营业绩和持续 发展有直接或较大影响的科研人员、经营管理人 员和业务骨干等持股。
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为什么在高新技术企业、科技 服务型企业等进行员工持股的 试点？
➢因为这些资本和技术对企业的发展贡献比较大，我们 要吸引人才，留住人才，要体现这些科研人员他们的创 新，他们的工作对企业发展做出的贡献。
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为什么在高新技术企业、科技 服务型企业等进行员工持股的 试点？
➢党的十八大提出要实施科技、技术创新驱动战略，创 新驱动发展战略，实行了创新驱动发展，我们的创新不 仅包括技术创新，也包括管理创新，体制和机制创新， 但是在驱动发展上技术创新还是最重要的一种力量。
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员工持股主要采取增资扩股、出资新设等方式。
完善相关政策，健全审核程序，规范操作流程， 严格资产评估，建立健全股权流转和退出机制，确 保员工持股公开透明，严禁暗箱操作，防止利益输 送。
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（五）国有企业改革的顶层设计
1、改革的出发点和落脚点
“1+N”
最基本的出发点是社会主义初级阶段的基本经济 制度。
发展混合所有制经济，就是放大国有资本功能， 同时要防止还有资产流失。
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2、基本原则
发展混合所有制，特别强调要政府引导、 市场运作，通过政府的引导市场化运作，引 导资本，引进资本和转换机制相结合。
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2、基本原则
要坚持产权多元化和完善法人治理结构相 结合。
完善制度，保护产权，要保护各类出资人 的产权权益，严格程序。
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五、强化监督防止国有资产流失
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错误观点！
国有资产流失是我们深化企业改革的一个成本，是 必然要出现的。
无论如何加强监督都不可避免国有资产的流失， 因为国有资产在发展混合所有制经济等多种经济 的同时，往往权益就会受到一定的损害。
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强化监督防止国有资产流失问题 包含四个方面内容：
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强化监督防止国有资产流失问题 包含四个方面内容：
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（一）强化企业内部监督
《指导意见》中对此特别强调：
完善企业内部监督体系，明确监事会、审计、 纪检监察、巡视以及法律、财务等部门的监督职 责。
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公司的治理结构本身就有一个制衡， 加之其他方面的一些监督力量，特别 是一些国有大型企业近些年在企业管 理创新上，逐步建立和形成了一个很 严格的内部管控体系；
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不同企业有不同的管控类型包括战略 管控、财务管控，以及运营管控。
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为什么一些在监督管控方面做的很好的、 并且有了很多创新成果的企业，往往企业 的个别高层领导，甚至主管该方面工作的 领导出现了问题，受到了党和国家的有关 法律法规的制裁？
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出问题的原因在于：
治理结构的问题，我们现有的国有企业治理结构看 上去非常完善、健全，包含股东会、董事会、股东 大会、监事会、经理层等等。但是有个别的领导， 似乎并没有把自己摆入这样一个管控体系之中，而 是站在管控体系之上，而拒绝受管控体系的约束。
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审计
监事会
财务
